Como avaliar as melhores opções de financiamento para start-ups

Qualquer ideia de negócio precisa de financiamento para ser concretizada. Na maioria das vezes a dificuldade está em decidir qual a opção mais vantajosa para saúde financeira do projeto.

Mesmo que reduzido, é sempre necessário algum investimento de capital quando se quer lançar um negócio. O entusiasmo inicial de criar uma start-up pode desvanecer com o trabalho necessário para organizar a empresa e encontrar o financiamento adequado para o desenvolvimento do negócio. As opções de financiamento disponíveis são diversas, mas é necessário estudar qual a mais adequada ao negócio em causa.

O recurso ao empréstimo
Aceder ao financiamento através de um empréstimo empresarial é o cenário ideal para qualquer negócio. O empreendedor pode obter o capital sem diluir a propriedade do negócio. No entanto, muitos empréstimos bancários tradicionais não estão disponíveis para start-ups devido à ausência de histórico de atividade, uma factor que a maioria dos bancos exige.  Ou seja, financiar uma start-up sem qualquer background é um risco que muitos bancos não querem assumir. Contudo, existem algumas opções mais acessíveis para as start-ups que necessitam de capital.

É o caso do microcrédito, uma solução para financiamento com quantias mais reduzidas que pode estar ao alcance das start-ups que não se qualificam para um financiamento bancário tradicional. Esta opção tem taxas de juro mais reduzidas e prazos mais alargados.
Outra vantagem do microcrédito reside no facto dos investidores estarem focados em pequenos negócios, e como tal não esperam um elevado e rápido ROI, e também de estarem disponíveis para trabalhar lado a lado com os fundadores desses pequenos negócios. Deste modo, os investidores de microcrédito não são apenas uma fonte de financiamento, mas também atuam como conselheiros e assessores na gestão do negócio, marketing e contabilidade de forma a promover o sucesso contínuo dos recetores dos empréstimos em microcrédito.
Mas a par das vantagens também têm um lado negativo: existe uma grande concorrência para aceder ao microcrédito e como tal os processos são altamente seletivos e detalhados, o que os pode tornar morosos.

As linhas de crédito empresarial podem ser outra forma de financiamento mais flexível que a opção anterior. Uma linha de crédito consiste num conjunto de fundos estabelecido pelo credor com um limite máximo de crédito. Pode ser usada para praticamente qualquer finalidade empresarial até o limite de crédito. Entre outras vantagens, as linhas de crédito permitem a retirada dos fundos a qualquer momento e para qualquer fim comercial, são mais acessíveis para quem não tenha um histórico de crédito perfeito, e uma excelente forma de construir um histórico de crédito empresarial como start-up.

Se a start-up precisar de comprar equipamento para iniciar as suas operações, o empreendedor pode equacionar o método de financiamento de equipamentos como uma opção para capitalizar o seu empreendimento. Os empréstimos para equipamentos são uma forma de financiamento relativamente segura para o investidor, pois os equipamentos funcionam como garantia do mesmo, ainda que a start-up não tenha histórico de atividade.

Empreendedores com um crédito pessoal sólido e uma ideia de negócio forte, podem equacionar o financiamento através de empréstimo pessoal. Em comparação com os empréstimos empresariais, os empréstimos pessoais tendem a ser simples de gerir, têm taxas de juros mais baixas, bem como prazos de reembolso mais flexíveis e podem ser usados para praticamente qualquer finalidade.
Não obstante, existem desvantagens. Quando o empreendedor faz um empréstimo pessoal para o negócio, o contrato é celebrado com o indivíduo e não com a empresa. Isto significa que, caso o negócio não prospere, o fundador da start-up é total e pessoalmente responsável pelo pagamento do valor em dívida e pode ter de responder com os seus bens pessoais.

Se o fundador da start-up não se qualificar para nenhuma das opções de financiamento acima descritas, há outra a considerar. Não isenta de riscos, o empreendedor pode avaliar a hipótese de pedir a amigos e familiares um empréstimo para financiar a start-up. Porém, optar por esta forma de financiamento menos formal, não significa ter menos cuidado com a formalização do empréstimo e o empreendedor deverá sistematizar essa forma de dívida tal como outro empréstimo. O empréstimo deve ser oficializado através de contrato e devem ser definidos os prazos de reembolso e possíveis juros.

Financiamento sem dívidas
Iniciar uma start-up obtendo financiamento e sem se preocupar com dívidas, reembolsos e pagamento de juros parece um sonho inatingível. Não é uma opção irreal, mas como todas as  outras tem prós e contras.

Uma das hipóteses a avaliar é o financiamento através de capitais próprios. Aliás este tipo de financiamento é muito comum nas start-ups de base tecnológica. Porém, para este tipo de financiamento é vital ter um plano de negócios sólido e experiência anterior no setor.

Outra forma consiste em usar as próprias poupanças do criador do negócio. Esta também é uma maneira de mostrar confiança no negócio que está a criado. Se o fundador da start-up não está disposto a arriscar o seu próprio dinheiro, por que motivo um investidor externo há-de acreditar mais no negócio?

Ao utilizar plataformas de crowdfunding, os empreendedores estão a pedir a um grande número de pessoas que se envolvam com o financiamento da sua start-up através de pequenos investimentos. Além  disso, criar uma campanha de crowdfunding também é uma ótima forma de obter visibilidade para o negócio. No entanto, há que ter em atenção que habitualmente o crowdfunding não angaria elevadas somas de capital e que manter a campanha ativa requer tempo. E existe sempre o risco de não obter qualquer doação.
Antes de prosseguir com esta opção, é importante avaliar se as oportunidades de exposição serão de facto benéficas para a start-up, mesmo sabendo que que a campanha poderá não resultar no financiamento total da empresa.

Apesar de existirem diversos obstáculos, há que ter em mente que é possível obter financiamento para uma start-up  e que a preparação e o estudo prévio do mercado e das formas de financiamento são uma mais-valia para obter capital num mercado competitivo.  Em suma, um empreendedor quando equaciona o financiamento do seu projeto deve tirar partido da experiência anterior, ter um plano de negócios completo e analisar bem o setor onde a empresa vai entrar.