Negócios do mês: Xerox e CTT foram às compras neste Natal

Neste mês de dezembro, a Xerox reforçou o negócio e os serviços de gestão de impressão com a aquisição da Lexmark e os CTT compraram a espanhola Cacesa, presente em vários países, de forma a expandir o seu negócio de logística de encomendas do comércio eletrónico.

Xerox compra fabricante de impressoras Lexmark 

Xerox chegou a acordo para a compra da fabricante de impressoras Lexmark International por 1,5 mil milhões de dólares (cerca de 1,4 mil milhões de euros) para reforçar o negócio e os serviços de gestão de impressão.

A transação entre as duas multinacionais da indústria gráfica deverá estar concluída no segundo semestre de 2025 – se tiver ‘luz verde’ dos reguladores e dos acionistas da Ninestar – e representa o regresso da Lexmark para as mãos de investidores norte-americanos, depois de em 2016 ter sido adquirida pela chinesa Apex Technology e PAG Asia Capital.

A Xerox vai financiar a operação através de cash flow disponível e financiamento de dívida. O CEO diz que a empresa quer fortalecer o processo de disrupção que tem levado a cabo – por exemplo, tem-se dedicado mais à gestão documental e outros serviços ligados à digitalização empresarial – e estar mais bem preparada “para impulsionar o crescimento sustentável a longo prazo e servir os nossos clientes em todos os mercados”.

Ademais, considera uma oportunidade de evoluir no mercado dos equipamentos a cores A4 e diversificar a distribuição e presença geográfica, incluindo a região Ásia-Pacifico. “A aquisição da Lexmark [reunirá duas empresas líderes do setor com valores partilhados, forças complementares e um profundo compromisso com o avanço da indústria da impressão para criar uma organização mais forte”, referiu Steve Bandrowczak.

A combinação da Xerox com a Lexmark, cuja sede é em Lexington (estado norte-americano do Kentucky), irá agregar mais de 200 mil clientes em 170 países e produzir em 125 fábricas distribuídas por 16 países. Prevê-se que a transação aumente, no imediato, tanto o lucro por ação (EPS) como o fluxo de caixa (cash flow) e apoie ao cumprimento de um dos objetivos financeiros da estratégia de “Reinvenção” da Xerox: estabilizar a evolução das receitas e do lucro operacional ajustado a dois dígitos.

O rácio de alavancagem da dívida bruta da Xerox diminuirá de 6x a 30 de setembro de 2024 para aproximadamente 5,4x antes das sinergias, enquanto o rácio de alavancagem da dívida bruta deverá ser menos de 3x no médio prazo.

No âmbito deste acordo, o conselho de administração da Xerox cortou o dividendo anual de 1 dólar por ação para 50 cêntimos por ação para dar “maior capacidade incremental para reduzir a dívida, enquanto continua a recompensar os acionistas com um rendimento acima do praticado no mercado”.

CTT compram empresa espanhola para reforçar negócio da logística de encomendas

Os CTT anunciaram um acordo para a aquisição da totalidade do capital da Cacesa, empresa espanhola de desalfandegamento, numa transação que avalia os ativos da empresa adquirida em 91 milhões de euros.

A aquisição foi efetuada por um múltiplo de 5,5 vezes o EBIT (resultado operacional) da Cacesa, indicou a empresa portuguesa em comunicado. A compra será paga com recurso a financiamento bancário, mas os CTT não revelaram quais os bancos financiadores.

“A transação será implementada após obtida a devida aprovação ao abrigo dos requisitos legais aplicáveis ao controlo de concentrações. Prevê-se que fique concluída em março ou abril 2025”, explicam os CTT.

O negócio permitirá à empresa portuguesa reforçar as suas operações na logística de encomendas, tirando partido de uma crescente atividade do comércio eletrónico a nível global.

Os CTT estimam que “as principais sinergias em termos de receitas deverão crescer com a expansão dos serviços de distribuição de última milha e da integração com os processos aduaneiros dos CTT”.

“Espera-se que as sinergias de custos se materializem através do aumento da eficiência nas operações de tratamento aduaneiro e da eliminação de duplicações de gastos gerais”, notam os CTT.

A Cacesa está presente em 15 países, sendo Espanha, Itália, Bélgica e Polónia os principais. Em 2023 a empresa espanhola faturou 92 milhões de euros, mais 69% do que no ano anterior.