Já tenho idade suficiente para ter experimentado um grande número de choques económicos e tempos difíceis. Isto inclui a inflação acelerada da década de 1960, que começou a corroer o boom pós-Segunda Guerra Mundial, ao embargo petrolífero dos anos 70 pela OPEP, bem como à profunda recessão dos anos 80 e o pânico económico e colapsos do mercado bolsista de 1988 e 2008.

Foi durante essas semanas do final da década de 1980 que investi pessoalmente com significativas quantidades nos mercados equity, bem como em real estate e noutros interesses empresariais. E foi também há cerca de 32 anos que observei e experienciei pessoalmente a irracionalidade do comportamento dos investidores e dos consumidores, bem como a inaptidão de muitos dos chamados “consultores financeiros” e das suas várias empresas com slogans cativantes e campanhas publicitárias que tentam incutir confiança durante os períodos difíceis de investimento.

Em 2020, no meio da crise financeira COVID-19, fez-me olhar para os meus 40 anos de negócio e investimento e ponderar se as nossas atuais circunstâncias são maiores, piores ou de alguma forma diferentes destas crises passadas. Como tenho refletido nestas décadas de altos e baixos, vitórias e perdas, o único princípio dominante que me vem à cabeça e ajuda a moldar as minhas decisões de investimento em tempos de crise é muito simples – estar disposto a assumir riscos razoáveis em certas empresas, ativos e investimentos que foram derrotados ou estão desfavorecidos neste momento.

Se quando se aproximam de todos os outros, agem de forma irracional, receosa ou em pânico, mantenham a calma e procurem conselhos sábios. É nestes tempos de grande pressão e desordem que muitas vezes se podem encontrar os melhores investimentos. Permitam-me que saliente que esta não é uma estratégia perfeita ou que não tem um risco negativo significativo, mas sim que os ganhos positivos, se analisados prudentemente, geridos e cronometrados, podem ser significativos.

Durante esta crise da COVID-19, muitas pessoas de vários países, setores e cenários em que estou envolvido têm-me perguntado em que estou a investir agora. A minha resposta é muito simples, e aqui estão algumas das métricas-chave que estou a usar para ajudar a gerir os meus investimentos neste momento:

  • Limitar a minha “ingestão” de notícias e sites de informação. De modo algum estou a cortar-me nas notícias, mas há muito que se pode tirar durante um período de crise, e tenho de ter muito cuidado para procurar a melhor qualidade e informação não política que encontrar. A rapidez e frequência do ciclo noticioso 24/7 acho que só causa mais incertezas e rouba um tempo precioso para refletir, analisar e tomar decisões.
  • Trate um dólar (ou euro) hoje como se valesse cinco dólares daqui a alguns meses. Pergunte a si mesmo, posso perder esta quantidade de dinheiro? Muda radicalmente a minha vida se for mais longe ou se eu perder o investimento? O montante investido tem a capacidade de o prejudicar ainda mais daqui a alguns meses se não conseguir obter o retorno satisfatório? Tente investir a partir de uma posição de força pessoal, independentemente do tamanho do sua folha de balanço. Além disso, certifique-se que mantém as suas despesas pessoais no mínimo em tempos como estes.
  • Por falar em balanços, invista em empresas ou pessoas que tenham ativos reais e tangíveis. Se estou a considerar investir em empresas de negociação pública, quero ver fluxos de rendimento reais, baixos rácios de equity, uma gestão capaz e consistência ano após ano. Isto pode significar que alguns dos meus investimentos em bolsa podem parecer aborrecidos ou monótonos, mas em tempos de crise isso pode ser realmente positivo. E tenho colocado dinheiro para trabalhar nos mercados, com cuidado, e com recurso a opções de compra e venda para minimizar os meus riscos, mesmo que isso signifique abdicar de algum do potencial positivo.
  • Investe em pessoas que tenham algo que você não tem. As melhores parcerias, LLC’s, Lda’s  e outros investimentos que tenho envolvem parceiros que têm skills ou talentos que eu não tenho. Isto pode ser algo tão simples como conhecimento local ou competências técnicas (contabilidade, tecnologia, I.P., marketing, análise de dados, etc.), mas também pode ser que o parceiro seja de uma experiência, passado ou visão de mundo diferente do que eu tenho. Procuro esta diversidade em vez de unanimidade nos meus investimentos.
  • Imobiliário, imobiliário, imobiliário. Talvez porque fui criado numa quinta e depois trabalhei na agricultura mais de 20 anos, sempre achei que o imobiliário era um investimento extraordinário durante períodos de crise. Em bons tempos económicos, os imóveis de todas as categorias estão repletos de especulação e alavancagem, e se eu tenho sido prudente e tenho alguma liquidez ou acesso ao capital, estes especuladores inevitavelmente deixam o imobiliário ir para preços baixos. E neste momento estou à procura e a investir dinheiro para trabalhar em várias oportunidades imobiliárias, incluindo em Portugal.
  • Seja diversificado. Seja muito diversificado. Não há um único investimento, empresa ou juros, a curto ou longo prazo, que eu tenha na minha folha de balanço que represente mais de 15% do meu património líquido total. É tudo ou nada, não importa qual seja a suposta vantagem. Isso permite-me dormir muito melhor à noite.

A COVID-19 passará, assim como muitas das crises, guerras, pânicos e recessões que vivi na minha vida. Será melhor ou pior do que 1929,1988 ou 2008? Não faço ideia, mas manter um conjunto de padrões comprovados para orientar as suas decisões de investimento em tempos de crise maximizará a sua oportunidade de sair melhor do que nunca.

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Randy M. Ataíde é um experiente CEO, empreendedor e educador com mais de 40 anos de experiência prática de negócio. Atualmente é investidor e consultor numa grande variedade de empresas norte-americanas e portuguesas, em imobiliário residencial e comercial, hospitality e... Ler Mais