Bruxelas, capital da Europa, tem sido um ponto fulcral para os decisores políticos e influenciadores discutirem questões de importância global e lançarem iniciativas com potencial para impactar o mundo inteiro para melhor. Não é uma coincidência, a entidade que liga redes de business angels em toda a Europa, a European Business Angels Network (EBAN), está sediada na Bélgica.

Em outubro, Bruxelas voltou a ser o local onde 500 pessoas de todo o mundo se reuniram para discutir o desenvolvimento do ecossistema dos investidores business angels da Europa no contexto nacional e internacional. A comunidade europeia de BA reuniu-se para uma conferência de dois dias.

Abaixo estão as três principais aprendizagens da conferência para mim.

#1  BA desempenham um papel fundamental no avanço da inovação
O Comissário para a Economia, Paolo Gentiloni, afirmou:
“Os Business Angels são cruciais para alimentar as start-ups nas suas fases mais iniciais e mais vulneráveis.  Fornecem um pacote único de finanças, orientação e redes”. O investimento europeu dos BA aumentou 89,9% entre 2020 e 2021, estabelecendo um novo recorde com 1.456 milhões de euros de investimentos realizados no ano passado com base no EBAN Statistics Compendium 2021.

O investimento dos business angel representa a maior fatia do mercado em fase inicial, com uma estimativa de 1,45 mil milhões de euros de investimentos anuais, o que equivale a cerca de 49% do mercado total. O número de investidores europeus aumentou 22%, para 39.410, com investimentos em três setores-chave: fintech, saúde e software empresarial.

Fintech tem sido tradicionalmente reconhecida como uma das indústrias mais excitantes para investir para os investidores de risco, como capital de risco e investidores BA. Pelo segundo ano consecutivo, lidera nas  estatísticas da indústria mais excitante para investir por BA em  toda a  Europa. O potencial para escalar e as inúmeras oportunidades de exit são apenas algumas das razões pelas quais as fintechs são um setor atrativo para investir (Payhawk, o 1.º unicórnio búlgaro  é também uma empresa fintech). As empresas com maior valorização são as fintech (ex. a sueca Klarna estava avaliada em 45,6 mil milhões de dólares em 2021, e a Revolut, em 33 mil milhões de dólares.

Após a pandemia Covid-19, a tecnologia de saúde tornou-se também uma oportunidade de investimento atraente para explorar. As soluções inovadoras no campo da telemedicina que ligam pacientes e médicos online estão em expansão (ex. Um dos investimentos do CEO do Angels Club é uma health tech, a Healthyco.
Como sempre, as crises globais têm apresentado oportunidades para os empreendedores criarem produtos e serviços para enfrentar os desafios de uma forma nova, potenciada pela tecnologia.

Na região CEE, a Sérvia e a República Checa registaram aumentos muito fortes na atividade de investimento dos BA e novos recordes de atividades de investimento

#2 Mulheres investidoras estão no centro, com a CEE a liderar o caminho
Apesar dos esforços contínuos, a percentagem de mulheres na Europa dentro da classe de ativos de investimento BA tem estado estagnada em cerca de 10% na última década. Apesar da taxa de sucesso demonstrada de start-ups lideradas por mulheres, estas ainda representam cerca de 1%  do capital global investido.
A diversidade e a inclusão são essenciais no ecossistema de start-ups e investimentos e é por isso que a EBAN se compromete a triplicar a representação das mulheres no ecossistema, lançando um Manifesto For a Gender Balanced Angel Investing Ecosystem. Curiosamente, a CEE está a mostrar o maior rácio de mulheres que investem como business angels (cerca de 30%). Na Europa Ocidental, as mulheres investidoras ainda representam uma pequena fração da comunidade de BA e representam cerca de 11% da população.

“Temos muitas mulheres  que estão a agir como mentores – fazem o que os BA fazem, apoiam a start-up, dão-lhes network, dão-lhes o conhecimento, às vezes dão-lhes o dinheiro, mas chamam-lhe mentoria. E isso tem de mudar. Precisamos de estabelecer uma relação profissional e isso é importante para ambas as partes” – Selma Prodanovic, vice-presidente, presidente do Comité de Capacitação da Austrian Angel Investors Association.

Como empreendedora mulher, sou apaixonada por empreendedorismo feminino há algum tempo (cofundadora da FEB, coapresentadora de histórias comunitárias da FEB, e coescritora de um e-book ilustrativo para inspirar mais raparigas a prosseguirem uma carreira no empreendedorismo). Alguns números chocantes são que as equipas fundadoras de todas as mulheres garantiram apenas 0,4% do capital de risco europeu até agora em 2022.

Uma das razões é que as mulheres não têm acesso igual ao capital, porque o mundo do capital de risco é geralmente um mundo masculino. Apenas 10 a 15% dos partners nos fundos são mulheres. Nos CEO dos Angels Club o número é o mesmo.

A falta de modelos suficientes para inspirar mais mulheres a tornarem-se empreendedoras é outro défice que presenciei na Bulgária. Devido a razões históricas, económicas e sociais, acredito que as mulheres empreendedoras nos países da nossa geografia ainda enfrentam atitudes antiquadas e preconceituosas da sociedade. Os meios de comunicação social, que supostamente desempenham um papel significativo na definição do palco para a igualdade e a diversidade, perderam praticamente a sua função.

#3 Investir com impacto
O investimento de impacto está aqui para ficar. O impacto não é apenas uma palavra sexy que se adiciona a uma frase, o impacto está a tornar-se um ingrediente central de cada investimento. E não basta alinhar  a  sua estratégia de investimento com os ODS – o próximo desafio é como medi-la, monitorizá-la e falar a mesma língua com os outros stakeholders envolvidos. O Upright Project, por exemplo, é a primeira plataforma de dados de impacto de acesso aberto do mundo que permite uma tomada de decisão mais inteligente para investidores, empresas e governos, quantificando o impacto líquido das empresas.

A Europa continua a ficar para trás da América do Norte, mas a alimentar as networks de investidores e start-ups em toda a  Europa, abraçando a colaboração e a cultura “vamos fazê-lo juntos”, harmonizando quadros legislativos em todos os Estados-membros, derrubando os obstáculos ao início de novas empresas, utilizando a tecnologia como um facilitador para que os Business Angels da Europa aumentem as suas atividades de investimento e para que o fortalecimento das relações entre universidades/centros de investigação e investidores privados possam dar uma vantagem ao Velho Continente.

*Community Manager do CEO Angels Club (membro da EBAN- European Business Angels Network) e cofundadora da ESCREO.


Elena Nikolova é a Community Manager do CEO Angels Club (Bulgária) cofundadora da ESCREO, e apaixonada pelo investimento de impacto. É uma das criadoras da FEB uma comunidade de fundadoras femininas que promovem o empreendedorismo feminino na Bulgária. É uma “Forbes 30 under 30” e embaixadora da TEDxVitosha. É grande fã de ténis, gosta de caminhadas e de vez em quando escreve no seu blog Stubborn penguins can fly

 

Versão em inglês

3 Trends in European Angel Investing You Should Follow in 2023

Earlier this year I represented the CEO Angels Club during EBAN’s last Summit in Brussels. In the article below, I would like to share my reflections on the trends of angel investing in Europe discussed during the European Business Angels Network Summit 2022. This article was originally written for therecursive.com

3 Trends in European Angel Investing You Should Follow in 2023
Brussels, the capital of Europe, has been a focal point for policymakers and trendsetters to discuss issues of global importance and launch initiatives with the potential to impact the whole world for the better. It’s not a coincidence, the entity connecting angel networks around Europe European Business Angels Network (EBAN) – is based in Belgium.

In October, Brussels was once again the place where 500 people from around the world met to discuss the development of the ecosystem of Europe angel investors ‘ in both national and international contexts. The European angels’ community got together for a 2-day conference.

Below are the key 3 takeaways of the conference for me.

#1 Angels play a fundamental role in advancing innovation
Commissioner for the Economy Paolo Gentiloni stated: “Business Angels are crucial in nurturing startups in their earliest and most vulnerable stages. They provide a unique package of finance, mentorship, and networks.” European angel investment increased by 89.9% from 2020 to 2021, setting a new record with 1,456 Million Euros of investments made last year based on EBAN Statistics Compendium 2021.

Business angel investment represents the biggest share of the early-stage market with an estimated 1.45 Billion Euros of annual investments, equal to approximately 49% of the total market. The number of Europe angel investors has increased by 22% to 39,410 with investments in three key sectors: fintech, health, and enterprise software.

Fintech has been traditionally recognized as one of the most exciting industries to invest in risk investors such as venture capital and angel investors. For the second year in a row, it’s leading in the statistics of the most exciting industry to invest in by angels across Europe. The potential for scaling and numerous opportunities for exit are just some of the reasons fintech is an attractive sector to invest in (Payhawk, the 1st Bulgarian unicorn is also a fintech company). The companies with the highest valuation are fintech (ex. the Swedish Klarna was valued at $ 45.6 billion in 2021, and Revolut – at $ 33 billion).

Following the Covid-19 pandemic, health tech has also become an attractive investment opportunity to explore. Innovative solutions in the field of telemedicine connecting patients and doctors online are booming (ex. One of the CEO Angels Club investments is a health tech – Healthyco). As always, global crises have presented opportunities for entrepreneurs to create products and services to address the challenges in a novel way empowered by technology.

In the CEE region, Serbia and the Czech Republic saw very strong increases in angel investment activity and new investment activity records set

#2 Women Investors are in the focus, with CEE leading the way
Despite ongoing efforts, the percentage of women in Europe within the angel investment asset class has been stagnant at about 10% over the last decade. Despite the demonstrated higher success rate of women-led startups, these still represent around 1% of the overall capital invested. Diversity and inclusion are essential in the startup and investment ecosystem and that is why EBAN commits to triple the representation of women in the ecosystem by launching a Manifesto For a Gender Balanced Angel Investing Ecosystem. Interestingly enough CEE is showing the highest ratio of women investing as business angels (about 30%). In Western Europe, women angel investors still represent a small fraction of the angel community and account for about 11% of the population.

“You have a lot of women that are acting as mentors – they do what the business angels do, they support the startup, they give them the network, they give them the knowledge, sometimes they give them the money, but they call It mentoring. And that needs to change. We need to establish a professional relationship and it is important for both sides” – Selma Prodanovic, Vice President, Capacity Building Committee Chair, Austrian Angel Investors Association, AUSTRIA.

As a female entrepreneur myself, I have been passionate about female entrepreneurship for quite some time (Co-founder of FEB, co-host of FEB community stories, and co-writer of an illustrative e-book to inspire more girls to pursue a career in entrepreneurship). Some shocking numbers are that all-women founding teams have secured just 0.4% of European venture capital so far in 2022.

One of the reasons is that women don’t have equal access to capital and it’s because the venture capital world is usually a men’s world. Only 10-15% of partners in funds are women. In CEO Angels Club the number is the same.

The lack of enough role models to inspire more women to become entrepreneurs is another deficit I witness in Bulgaria. Due to historical, economic, and social reasons, I believe women entrepreneurs in the countries in our geography still face old-fashioned and prejudiced attitudes from society. Media, which is supposed to play a significant role in setting the stage for equality and diversity has practically lost its function.

#3 Investing with Impact
Impact investing is here to stay. The impact is not just a sexy word you add to a sentence, impact is becoming a core ingredient of every investment. And it’s not only enough to align your investment strategy with the SDGs – the next challenge is how you measure and monitor it and speak the same language with the other stakeholders involved. The Upright Project, for example, is the world’s first open-access impact data platform which enables smarter decision-making for investors, companies, and governments by quantifying the net impact of companies.

Europe is still lagging behind North America, but nurturing investor and startup networks across Europe, embracing collaboration and the “let’s do it together” culture, harmonizing legislative frameworks across Member States, bringing down the barriers to starting new businesses, using technology as an enabler for Europe angel investors to increase their investment activity and strengthening the relationships between universities/research centers and private investors can give an edge to the Old Continent.

Comentários